外汇交易示例

示例 1:做多 GBP/USD (英镑/美元)

在该月的第一个周五,假定当前 GBP/USD 的交易价格为 1.6286/1.6288。


交易者关注美国的就业形势,预期实际非农业人口收入水平将比经济学家预期的要严重。

您预期美元走势疲软,英镑将相对于美元走强,决定按照 GBP/USD 汇率为 1.6288 的价格买入(做多)10,000 英镑。

为了进行这个交易,您选择杠杆为 50:1,要求初始保证金为(10,000*1.6288/50),即为 325.76 美元。正如您的预期所示,英镑相对于美元走强,当 GBP/USD 价格为 1.6350 的时候,您好决定兑现利润。新的价格为 1.6350/1.6352,卖出结算价格为 1.6350。

 

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结果1

买入价格为 1.6288,卖出价格为 1.6350,升 62 个点。您的获利为:(1.6350 – 1.6288) x 10,000 = 62 美元。

利润/损失按照货币组中的计价货币计算。利润/损失计算:平仓价格和开仓价格之间的差额x数量。

结果2

但是,如果实际非农业人口收入数据好于预期,美元相对于英镑走强。如果 GBP/USD 汇率下降到 1.6230,您将亏损(1.6288 - 1.6230) x 10,000,即 58 美元。

 

 

示例 2:做空 EUR/USD (欧元/美元)

在 7 月中旬,也就是说,EUR/USD 交易价格为 1.4360/1.4361。

投资者仍然担心主权债务危机的影响,您预期欧元将相对于美元下降。您决定按照 EUR/USD 1.4360 的价格出售(做空)10,000 英镑。

为了进行这个交易,您选择杠杆为 20:1,要求初始保证金为(10,000*1.4360/20),即为 718.00 美元。

 

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结果1

假定您是正确的,欧元相对于美元贬值,当 EUR/USD 价格为 1.4251 的时候,您决定平仓来兑现利润。新的价格为 1.4250/1.4251,您买入平仓价格为 1.4251。

结果:您买入价格为 1.4360,卖出价格为 1.4251,下降 109 点,获利为:(1.4360 - 1.4251)x 10,000 = 109 美元。

结果2

如果美元一夜之间全线疲软,推动欧元上涨 130 个点到 1.4490,您就会亏损(1.4490 – 1.4360) x 10,000,即 130 美元。


 

CFD 差价合约交易示例

示例 1:买入 XYZ PLC

在这个示例中,XYZ plc 在伦敦证券交易所的交易价格为 1599/1600p(便士)。

假定您要买入 1000 股 CFD 股票,因为您认为价格将会上升。

XYZ plc 的初始保证金要求为5%,表示您只需要存入头寸价值的 5% 作为头寸保证金。在这个示例中,您的头寸保证金为 800 英镑,5% x (1000 单位 x 1600p 购买价格)。

请记住:如果价格波动对您不利,您的损失可能要超过初始头寸保证金 800 英镑。

 

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结果 1:盈利

您的预测是正确的,在下个时段内价格上升到 1625/1626。您决定按照 1625(新的出售价格)出仓。

价格上升了 25 点(1625 – 1600)。25*1000 单位(您持有的头寸),250 英镑,即为您的收益。



结果 2:亏损

不幸的是,您的预测是错误的,XYZ plc 价格在下个时段下降到 1549/1550。您认为价格可能继续下降,因此为了控制潜在损失,您决定按照 1549(新的出售价格)来出仓。价格对您不利,下跌了 51 点(1600 – 1549)。

50*1000 单位(您持有的头寸),510 英镑,即为您的亏损额。

 

示例 2:出售 XYZ PLC

在这个示例中,XYZ plc 的交易价格为 1599/1600p(便士)。

假定您要出售 1000 股 CFD 股票,因为您认为价格将会下跌。

XYZ plc 的初始保证金要求为 5%,指您只需要存入头寸价值的 5% 作为头寸保证金。在这个示例中,您的头寸保证金为 799.50 英镑,5% x (1000 单位 x 1599p 出售价格)。

请记住:如果价格波动对您不利,您的损失可能要超过初始头寸保证金 799.50 英镑。

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佣金

每一笔 CFD 股票交易都要收取佣金。对于每笔交易,英国股票交易为 10 个基点(0.10%),每笔交易最低佣金为 9 英镑。

适用的佣金要求*头寸,即为所支付的佣金。

在上述 XYZ plc 的示例中,多头的佣金计算方式如下所示:
1000(单位) x 1625 便士(价格)x 0.10% = 16.25 英镑。

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持有成本

如果您在纽约时间下午 5 点之后还持有仓位,将会收取持有成本。或者,如果仓位为固定期限,成本将包含在产品价格之中。

我们在货币银行间同业拆解利率的基础上来计算适用的持有费率。

例如,UK100(英镑)是基于伦敦银行同业拆借利率(Libor)。对于多头,持有费率为 LIBOR+2.5%,对于空头,持有费率为 LIBOR-2.5%,除非潜在的同业拆借利率等于 2.5% 或者低于 2.5%。在这种情况下,将针对空头收取持有成本。

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