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加元跳水为哪般?今晚欧银决议搅动汇市

 

美国商务部周三(10月25日)公布,美国9月新屋销售意外大增, 触及近10年来的最高水平,给近几个月楼市看似滞涨后重拾增速带来了希望。数据显示,9月新屋销售较前月升18.9%,这是1992年1月以来的最大百分比增幅,经季节性调整后年率为66.7万户,为2007年10月以来最高,预期为55.4万户。8月新屋销售年率上修后为56.1万户,前值为56万户。路透社点评称,美国9月新屋销售数据意外大升,创近十年来高位,为近期房地产市场再次复苏带来了希望,其中东北部新的独栋住房销售创近9年半高位,南部销售创2007年7月以来的最高水平;同时,中西部和西部地区的住房销售也录得强劲增长。

 

美国商务部日内公布的另一份数据也表现强劲。数据显示,美国9月耐用品订单较前月增长2.2%,创下今年6月以来最高水平,市场预估为增长1.0%。由于9月耐用品订单跳涨,年率则高达8.3%,连续第8个月录得年率上涨。此外,美国9月扣除运输的耐用品订单较前月增长0.7%,市场预估为增长0.5%;美国9月扣除飞机的非国防资本财订单较前月增长1.3%,市场预估为增长0.5%;美国9月扣除国防的耐久财订单增长2.0%。

 

尽管隔夜公布的新屋销售和耐用品订单数据十分靓丽,但由于市场预计本周四欧盘时段即将公布的欧洲央行十月利率决议中,央行将宣布缩减原每月600亿欧元资产购买规模。因此隔夜以来欧元汇价从1.1750附近升至周四盘中1.1825区间,美元指数周三对应从93.87滑落至目前93.40一带。投资者除关注欧洲央行资产规模是否缩减之外,亦需在随后的欧元区央行行长德拉基新闻发布会中听听他对目前欧元区通胀问题以及汇率走势观点。

 

 

加拿大维持利率不变,加元应声跳水:

周三(10月25日)加拿大央行维持利率不变,称尽管随着时间的推移对货币刺激的要求可能减少,但鉴于经济面临的风险和不确定性,央行在未来调整时将会“谨慎行事”。 加拿大央行上调了对国内生产总值的预测,预计今年经济增长3.1%,2018年增长2.1%。与此同时,加拿大央行指出,劳动力市场的疲软,应该允许进一步的增长,而不出现额外的通货膨胀。在7月和9月连续两次会议加息后,央行隔夜表现出的谨慎基调拖累加元大跌。对加拿大央行12月加息的押注也降至不到30%,声明发布前为37%。

 

央行在鸽派的政策声明中强调了,重新磋商北美自由贸易协定(NAFTA)带来“巨大不确定性”。央行称,加国经济运行接近趋势水平,但薪资和其它数据显示就业市场仍存在闲置。加拿大央行在政策声明中两次提到加元走强,称通胀明年升至2%的时间要比之前预计的略晚一些,出口增长也将略微放缓,因加元近期升值。加拿大央行指出,加元升值对通胀的影响预计将会增强,最大影响是明年第二季给通胀带来0.5个百分点的拖累。

 

 

隔夜加拿大央行宣布将利率维持在1.0%不变,与市场预期大致相符。美元/加元短线下挫40点刷新日低至1.2629,随后迅速拉升逾180余点升至1.2800/16区域,涨幅扩大至逾1.4%,为7月中旬以来的最高水平。

 

欧元区十月利率决议解读:

周四(10月26日)

19:45

欧元区欧洲央行公布利率决议。

20:30

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)召开新闻发布会

 

欧洲央行将于周四举行政策会议。外界已对欧洲央行周四的会议结果预测数周,届时该行料拟定计划缩减2.3万亿欧元刺激举措,或许从明年初开始执行。欧洲央行周四预计会宣布削减月度购债规模,同时延长刺激措施的期限,并表态会在未来数年继续致力于维持低利率环境。据彭博最新对经济学家的调查,欧洲央行明年料将把每月债券购买量减半,至300亿欧元。同时,受访者认为决策者将继续购买债券约九个月时间,将该计划的总规模推升至略高于2.5万亿欧元。路透调查分析师预计,欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)及其同僚将决定把每月购买公债规模从600亿欧元降至400亿欧元。

 

巴克莱指出,预计近期欧洲央行在政策前瞻上不会有变化,认为欧洲央行的QE将至少会延续到2018年底;首次上调存款利率将在2018年第四季度到来。 该行预期美元在接下来3-6个月内将保持稳定,因即将公布美联储下任主席及美国税改政策。因市场继续预期美联储加息次数要比点阵图暗示的要少,提名更加鹰派的美联储主席(及其他三位官员)将会引发重新定价前端利率,但该周期中的终端利率和后端风险溢价保持不变。目前越来越有望实现的一揽子减税措施也不太可能导致美元的趋势发生变化,但将对美元至2018年第一季度进行区间波动带来上行风险。美元预期的风险是平衡的,税改、地缘政治及保护主义政策将带来上行风险(后两者主要针对新兴经济体),但同样的,美国政治的信心和经济活动面临下行风险。

 

技术面中,欧元日图中站稳1.1660-1.2091构成的斐波那契23.6支撑位1.1760后,进一步上升阻力来自1.1830及50日移动平均线指示的1.1850。当欧元能突破更上方50%斐波那契阻力位1.1880,欧元9月初以来的颓势料将扭转。而如果未能突破1.1880前,当欧银决议过后,欧元将出现靴子落地般的抛售打压。

 

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