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美联储主席人选本周见分晓, 日本央行将低利率进行到底

 

美国商务部周一(10月30日)公布的数据显示,美国9月个人支出月率增长1%,创2009年8月以来新高,且高于预期的增长0.8%。同时,美国9月核心PCE物价指数年率增长1.3%,符合预期。同天公布的欧元区10月消费者信心指数公布值为-1,与前值相同;欧元区10月经济景气指数录得114,高于前值113和预期值113.3。

 

本周金融市场将面临一系列风险事件,包括为期两日的美联储政策会议,而日本央行和英国央行本周也将开会考虑利率政策。与此同时,本周还将有诸多经济数据,包括备受瞩目的美国10月非农就业报告以及采购经理人指数(PMI)。

 

 

在上一个交易日中,欧元/美元自上周五低位1.1573水平位有所回升,最高汇价1.1657,市价1.1635区间。欧元上涨进一步阻力位置为日线级别1.2091—1.1573的颈线位置1.1660/70。如果欧元需突破1.1660/70,除了上述的经济面数据利好外,本周特朗普提名美联储主席人选也料将是枚核弹级别因素。

 

 

美联储主席人选本周四见分晓:

本周,美元承压有所回调。除了技术面因素走低意外,另一原因是,报道据一位白宫官员表示,特朗普将于周四(11月2日)宣布美联储主席人选决定。他考虑的候选人包括鲍威尔、现任美联储主席耶伦和另外三名人选。鲍威尔是一位温和的中立派,自2012年起担任美联储理事。如果选择鲍威尔,特朗普既能够实现美联储领导层的调整,又能保持一定的连续性。耶伦领导的美联储近年来一直维持经济和市场的平稳运行,鲍威尔也参与其中的工作。

 

现年64岁的鲍威尔一直支持耶伦在货币政策制定方面的总体方向,近年来也和她一样认为通胀低迷使美联储有理由在加息方面保持审慎。鲍威尔的主要竞争对手是斯坦福大学经济学家泰勒。共和党保守派青睐泰勒,因他们认为耶伦时代的货币政策过于宽松,希望美联储未来能多地仰赖规则来制定利率,而泰勒就是这方面的专家。据Predicit赔率显示,鲍威尔出任美联储主席的几率高达78%。外界认为,较之其他两名热门人选,前美联储理事沃什(Kevin Warsh)和斯坦福大学经济学家泰勒(John Taylor),持温和立场鲍威尔希望美联储以较缓慢的步伐升息。而批评人士称,如果美联储由泰勒领导,那么货币政策有可能收紧得过快,经济从2007-2009金融危机和衰退中复苏的势头也有可能中断。

 

受到上述消息的影响,美国10年期国债收益率降至一周低点,美元指数加速下滑至日低至94.33;与此同时,金价受到提振短线跳涨近10美元,并在纽约时段盘中触及1278.90美元/盎司的日内高位。

 

日银十月利率决议

周二(10月31日)日本央行召开货币政策会议,宣布将短期利率目标维持在负0.1%不变,维持10年期国债收益率目标在零水平附近不变。央行审议委员以8-1的投票结果决定维持货币政策不变。该央行小幅调降本财年通胀率预测,将2017财年核心CPI从此前的1.1%下调至0.8%。央行表示实现2%通胀率目标的动能完好无损,但仍缺乏力度,这暗示其仍坚信经济稳定复苏将使通胀率逐渐加速升向央行的2%目标。此外,针对2017/18财年实质GDP预估,央行预计料增长1.9%,7月时预估为增长1.8%。日银决议符合预期后美元/日元小幅上涨,盘中触及113.18相对高点。

 

不过值得注意的是,新任央行审议委员片冈刚士投票反对维持利率目标不变,认为日本央行应买进国债使15年期国债收益率维持低于0.2%。根据日本央行政策决议声明,片冈刚士称:“如果国内因素导致实现物价目标的时间延后,那么日本央行应采取额外的宽松措施。”不过,片冈刚士并未提议增加刺激措施,这与外界对他可能这么做的预期相左。片冈刚士在上月投票反对维持政策不变。

 

野村证券(Nomura)此前指出,日本央行已经成为主要央行阵营中唯一的鸽派。外国各大央行正在采取措施走向政策正常化,但日本央行的宽松政策立场仍保持不变。持续宽松的政策立场将会削弱日元兑其他主要货币的汇率。

 

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