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美联储利率决议携小非农ADP席卷而来

 

美国周二(10月31日)公布10月谘商消费者信心指数公布值为125.9,预期121.3,前值120.6。美国10月消费者信心急升至近17年高位,表明家庭对就业市场和企业状况充满信心,这可能支持消费者支出,并提振第四季经济成长。美国10月芝加哥采购经理人指数实录66.2也超过预期60。两项经济指标均显示美国经济继续扩张,在11月美联储利率决议和美国非农就业数据公布前,上述数据已经强化了美国经济势头增强的观点。

 

受靓丽的美国经济数据支撑,美元兑一篮子货币周二小幅走高。现货黄金周二下滑0.4%,收盘报1270.40美元/盎司,录得连续第二个月下跌;同时,现货白银亦跌0.7%,报16.71美元/盎司。周三亚盘中金价再度走低,市价1268-1269美元/盎司。

 

 

今日起,全球金融市场翘首以待的“超级周”正式拉开序幕。美盘时段,素有小非农之称的ADP就业数据报告,美国当周EIA原油、汽油库存数据以及明日凌晨两点,美联储11月利率决议都将蓄势待发。

 

 

小非农ADP就业数据:

北京时间周三20:15,美国10月ADP就业人数变动数据将出炉。今年9月,ADP就业人数增加了13.5万,低于前几个月,但这是由于飓风的影响。此次料增加20万。一般而言,有“小非农”之称的ADP民间部门报告在官方非农就业报告公布前两天公布。

 

但是,美国劳工部(DOL)公布的国9月非农就业人数减少3.3万人,为2010年10月以来首次录得负增长,远远不及市场预期的增加8.0万人。9月失业率意外跌至4.2%,创下近17年以来低位,预期为4.4%,前值为4.4%。由于9月份飓风给非农就业人数带来了减少的“净效应”, 美国劳工部指出全国失业率“没有可察觉的影响”。因此在本周五10月非农就业人数预期增长30万人以上的巨大红利面前,今晚ADP就业人数预料将大幅攀升并与非农数据缩小偏差值。

 

美联储11月利率决议:

另外,北京时间周四(11月2日)凌晨02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议及政策声明,预计决策者将会维持利率不变。这次会议既不包括新闻发布会,也不包括新的预测。不过,尽管本周会议料按兵不动,但考虑到此次会议将是12月决定加息与否前的最后一次决议,不少投资者依然希望从中寻找12月会议的部分线索。目前,外界普遍预计,美联储可能会在12月再次加息。美联储联邦基金期货表明,美联储在11月会议上加息的概率为0%,而12月加息的概率则达到85%。

 

过去一个月总体上较为积极的美国数据以及美联储偏鹰派言辞,强化了12月加息的预期,提振了美元。市场人士指出,今年11月的会议为美联储提供了一个机会,让官员们有机会改变主意。任何对通胀的担忧都可能使美元贬值,但如果官员们信心十足则可能使美元走高。到目前为止,耶伦和她的同事们并未因低通胀而却步,并打算继续收紧货币政策。

 

 

美联储主席人选沉压金融市场:

随着“超级周”逐步进入高潮阶段,在周三的美联储利率决议之后,市场最关注的一件大事无疑就是美联储主席耶伦接班人的问题,有关下一任美联储主席的声明可能会比这次美联储会议更有意义,该事件的风头甚至可能盖过美联储利率决议。美国总统特朗普料于周五亚洲访问之前宣布新任主席人选,本周一,白宫确认特朗普将于周四公布美联储主席人选。媒体报导称美联储理事鲍威尔可能获提名,在现任主席耶伦明年2月任期届满后接手。

 

此前据Politico,最有可能的人选是美联储理事鲍威尔,但如果特朗普想令保守派满意,也可能会选择沃什而非泰勒。政治押注网站PreditIt最新数据显示,押注鲍威尔当选的概率为79%,遥遥领先第二位的泰勒(9%),以及第三位的耶伦(6%)、第四位的沃什(5%)。《纽约时报》指出,如果鲍威尔当选,在货币政策和监管两个方面,美联储的政策将不会和现在的政策有太大的差别。但如果最后获提名者不是鲍威尔,将算得上是“黑天鹅”消息。考虑到特朗普任性善变的性格,飞出“黑天鹅”的机率仍然无法排除。

 

关于本周美联储货币政策及美联储主席人选定夺,巴克莱(Barclays)建议利用英国央行、美联储及日本央行的货币政策前景潜在分化进行交易,本周美国关键经济数据以及下任美联储主席人选依旧是评估美联储2018年政策最重要的因素。美联储新主席方面,候选人当中鲍威尔的政策立场与耶伦相似,而泰勒无论是担任主席还是副主席,立场均是偏向鹰派。至于本周的FOMC决议,预计不会出现重大变化。

 

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